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李彦宏再次碾压刘强东 靠的是什么?

发表时间:2017-10-19 09:20:04

为了追上曾贵为巨头的自己,李彦宏在115天里血拼出了328亿美元市值。

在经历了一百多天的调整后,百度终于摆脱了“被踢出BAT”的新闻标题。

6月23日,当京东与百度的市值只相差6亿美元时,市场上有关“BAT”时代将终结,“ATJ”时代到来的声音此起彼伏。然而,三个多月后剧情反转,百度不仅守住了地位,还将京东甩出了几条街。10月16日收盘,百度市值定格在946.2亿美元,比京东多出383.1亿美元,距离千亿市值咫尺之遥。

京东的那次“触摸”成为转折点。自此以后,百度股价扶摇直上,市值屡创新高。6月底以来,百度市值一再突破700亿美元、800亿美元、900亿美元的大关,10月10日创下了910.56亿美元的历史新高。

115天,百度市值上涨了328亿美元,相当于涨出了1个携程、3个58同城、6个唯品会。在这些数字背后,是什么支撑了百度的反弹?

李彦宏的改变

在百度员工看来,在那段市值水逆期,百度创始人、董事长兼首席执行官李彦宏明显“高调”起来,他公开亮相的频率比以前高了不少。

AI财经社统计发现,5月底以来,李彦宏参加的公开演讲已达10场,平均下来一个月外出演讲两次。李彦宏曾明确表示,由于他本人兴趣方面的原因,他不喜欢到处去演讲,更喜欢待在公司。

在过去的17年中,作为全球第二大搜索引擎和最大的中文搜索引擎,“BAT”本身就是百度在中国互联网的位置象征。然而在移动互联网时代,转型慢的百度渐渐掉队。2016年,更是遭遇了魏则西事件,舆论一边倒地指责百度的盈利模式。

李彦宏在多个场合表示反思,也变得更为开放,试图通过演讲来PR百度品牌。

“只要是他感兴趣的论坛,基本都会去。”百度内部人士透露说,今年49岁的李彥宏是一个典型的技术男,不喜欢往外跑,但是他发现如果不主动对外说,外界根本不清楚百度都做了什么。

与此同时,李彦宏在公司内部也做了一系列调整,其实最重要的是下放权力、淡化自己对百度的影响。

百度一位离职管理人士告诉AI财经社:“对于李彦宏这样的老板级人物而言,个人形象的改变并不重要,最核心的改变就是把自己的权力下放。”

而去年当百度处于危机中时,就有观点认为,如果李彦宏不放权,谁也救不了百度。

今年1月17日,李彦宏为百度找来一个重磅级人物——前微软执行副总裁陆奇,让其担任百度总裁和首席运营官的职务,全面负责产品、技术、销售及市场运营等方面的工作,百度高层汇报关系也随之发生改变。

李彦宏再次碾压刘强东 靠的是什么?

李彦宏和陆奇。图片来源于网络

原先向李彦宏汇报的高管,如总裁张亚勤,高级副总裁向海龙、朱光等,全部改为向陆奇汇报,陆奇再向李彦宏汇报。可以说,李彦宏将具体业务全权交给了陆奇。

在此之前,李彦宏从来没有给过其他人这么大的权力。陆奇到来当日,李彦宏在发表的公开信中表示:“这是百度变革的关键一步。”次日,百度还专门召开一个媒体沟通会,正式向外界介绍陆奇。

对于到来半年多的陆奇,百度内部评价极高,为人聪明,工作认真,方向感明确,做事果断。李彦宏对陆奇的评价是:“陆奇比我更懂人工智能,有非常强的技术能力,又有很强的管理能力,并且工作极其玩命。”

“工作狂”陆奇每天早晨6点抵达百度总部办公,一直工作到深夜才离开。他加入百度后,很多高管的工作方式也随之发生改变。知情人士透露,陆奇加入百度没多久,就将百度总监级别以上的中高层找了一遍,挨个谈话。在日常开会中陆奇会问很多问题,无形中给人带来压力。

聚焦AI

所谓新官上任三把火,陆奇掌管后的百度很快就有新的变化。一方面是人事的调整,如以百度首席科学家吴恩达为代表的高管离职,另外一方面是对组织架构进行调整。

百度内部人士透露,今年以来百度已经进行过几次细微调整。3月,百度整合NLP、KG、Big Data等在内的核心技术部门,组建AI技术平台体系(AIG)。5月,整合L3、L4、车联网部门,组成自动驾驶事业群组(IDG),陆奇亲自挂帅。8月,在AIG下成立智慧机场业务部、智能客服与金牌销售业务部,负责百度AI技术的落地。

陆奇在接受《连线》采访时表示,当前百度要打好两场仗,一是加强百度的移动基础,另一个则是人工智能。这两个方向,一个代表百度的现在,一个代表百度的未来。

李彦宏再次碾压刘强东 靠的是什么?

百度开发者大会,李彦宏乘坐无人驾驶汽车驶入会场。图片来源于网络

在陆奇的规划中,百度这艘商业巨舰,未来将在人工智能和信息流这两个主航道上行使,为此一切资源将向这两大业务进行倾斜,没有被划入主航道的业务,最终的命运是“关、停、并、转”。

知情人士表示,主航道概念提出后,一些没有被划入的部门感觉很受伤。“毕竟之前,大家都认为自己很重要,这一下子就分三六九等了”。但这也让目标更清晰,多位百度内部人士表示,陆奇来的近10个月,最大的感触是方向感比去年明确多了。

百度外卖是被百度“甩出”的最大业务板块,这个曾被寄予厚望的业务,最终被百度转给饿了么。8月24日,百度宣布,百度外卖与饿了么合并,成为饿了么的全资子公司。陆奇表示,这场联姻对双方的消费者、员工和合作伙伴都是令人振奋的消息,百度未来更多的是用前沿技术赋能商业。

曾想在O2O市场上,与阿里巴巴、腾讯一较高低的百度,最终放弃。

收缩与主航道关系不密切业务的同时,百度在加大人工智能的布局,加速实现人工智能的商业化落地。

“人工智能这个机会是我的,我既喜欢这个东西,又擅长这个东西。当前百度已经从mobile first 转变为 AI first,”。李彦宏说,为此百度持续不断地在AI上进行投入,GPU等人工智能所需的硬件设备随便买。2016年百度在AI上申请的专利,甚至比日本整个国家一年都要多,全年研发投入101.5亿元。

“ALL IN AI”的百度今年还大手笔收购多家企业。2月14日,百度宣布以2700万美元投资新西兰人工智能初创公司 8i;两天后,又宣布用1亿美金收购渡鸦科技,其创始人吕骋出任百度智能家居硬件总经理;3月,用1亿美元领投蔚来汽车;4月,宣布拿下美国计算机视觉初创公司xPerception;7月,全资收购专注于语音处理的人工智能公司KITT.AI。

百度的人工智能商业化落地也取得了一定进展,一是人脸识别,目前百度已经在南阳机场实现“刷脸登机”,在百度大厦实现“刷脸进门”,在百度食堂实现“刷脸吃饭”;另一个是自动驾驶,李彦宏今年7月在百度开发者大会上,就“驾驶”一辆自动驾驶汽车抵达会场。

作为人工智能最大的应用场景,陆奇更是将自己40%的时间用在了自动驾驶业务上,他还主导将百度的自动驾驶研究免费向外界开放,取名“Apollo”计划。9月已经迭代至Apollo1.5版,合作伙伴联盟阵营扩大至70家。另一个免费开放的是DuerOS平台,可以嫁接家居、车载、随身设备等多个场景。

对于美股市场,布局人工智能战略是百度股价的加分项,毕竟去年全球科技巨头在AI上烧了300亿美元。

业绩的新支撑点

对于分析师们来说,AI有助于打造有故事、有未来的公司形象,信息流业务则正在成为百度近几个月股价的新支撑点。

百度股价从6月底170多美元每股涨到270多美元每股,市值从600多亿美元涨到900多亿美元,有个关键节点,第一次大涨出现在7月28日,这一天百度交出了第二季度业绩答卷,促使当天百度股价大幅上涨9.45%,报收220美元每股。

财报显示,百度第二季度实现营收和净利润的双增,其中,总营收为人民币208.74亿元,同比增长14.3%;净利润为人民币44.15亿元,同比大增82.9%。与之相比,2016同期营收和净利润的增速分别增长10.2%和大幅下滑34.1%。

促使百度业绩回归正轨的有信息流、金融服务、云计算等多项业务,其中信息流表现突出。时任百度CFO李昕晢解释说,当前信息流用户的参与度和广告商数量均在大幅增加,为百度带来了更多的广告营收,对营收的贡献比例也在不断提高。

陆奇曾表示,当前百度已经成为一家AI公司,核心就是数据、技术和人才,百度将以此为基础来提升搜索、信息流、手机百度等首要战略重点业务的发展。

今年2月,在内部信上,李彦宏为即将到来的新时代划分了四个方向,排在第一位的是内容分发,其次分别是连接服务、金融创新和人工智能。他表示:“百度非常重视信息流产品,这是百度未来较大的增长点,也很适合百度做。信息流推出以来,增长非常迅速,使用人数和每天发文的数量都取得了不错的增长。”

以搜索起家的百度,正在改变过去人找信息的模式,逐渐演进到信息找人。百度通过信息流产品,利用大数据,用户画像,精准地为用户推荐他感兴趣的信息。陆奇强调,当前信息流广告和搜索业务的协同效应越来越强,让百度看到了很多机会。

“AI从研发到商业化需要时间,作为一家上市公司,百度需要新业务做支撑,而信息流是一个增长比较强劲的点,因此自去年年底以来,百度就在重点布局信息流产品,通过订阅、地理位置、使用习惯为用户推荐信息,目前连百度都不需要百度一下了。”百度内部人士透露说。

为了布局信息流,百度取消了新闻源推荐制,还将原来的百度百家整合到百家号中,隶属部门也从市场部迁移到手机百度下面。知情人士透露:“调整后,目标很明确,手百所有人的精力都在做信息流。”

在此背景下,第二季度手机百度资讯流用户日活超过1亿,已经取代今日头条,成为行业最大的信息流应用。百家号作者的入驻数量也突破56万。在变现方面,借助百度原有的客户基础,资讯流广告收入第二季度已经从上一季度的每天1000万增加为3000万。

百度一位广告代理商透,百度基数大,流量高,并且有商业化的基础,有成熟的营销体系,有60万客户,因此今年信息流增长很快,游戏、电商、金融等几个领域是投放的核心。

虽然在信息流市场上百度入局晚,但目前已经迈入第一阵营,成为信息流的收割者。百度内部人士表示:“手百自带超级流量,加上百度算法工程师很牛,不鸣则已,一鸣惊人。”

跑赢中概股

除了自身的因素外,百度所在的纳斯达克,最近涨幅也非常不错,9月底以来已经从6300多点涨到6624点,上涨300多点,进一步给百度带来利好。

但大市利好的情况下,与百度股价不断上扬不同的是,中概股走势涨跌不一。其中,阿里巴巴走势较为稳健,6月23日以来,股价波动上涨,从143.01美元每股上升至179.56美元每股,涨幅25.56%,市值也一再创新高,突破4500亿美元。与之相反,京东、网易均震荡下跌。

京东股价6月23日开始一度冲向48.99美元每股的历史最高位,但第二季度财报发布后,由于增速不及市场预期,京东股价开始不断下跌,10月16日已经跌至39.67美元每股,市值与百度也越来越大,只有563亿美元。

网易也是如此,已经从6月底337.55美元每股的最高位跌落至282.58美元每股,下降16%,市值蒸发72亿美元,为370亿美元。

百度股份支撑的基础在于,今年以来花旗集团、美国银行、富国银行、美银美林和杰富瑞等多家评级机构已纷纷调高百度目标价,给予百度“持有”或“买入”评级。而就在今年上半年,穆迪、中金等机构都下调了百度评级。

Q2财报发布后,这份成绩单超出华尔街14位分析师的预期,拉开了分析师调高百度目标价的序幕。

7月27日,ICBCI对百度首次评级为“持有”,目标价214美元。7月31日,招银国际给予“持有”评级,目标价234.5美元。8月1日,野村证券将评级从“中性”上调至“买入”,目标价241美元。9月14日,花旗集团重申“持有”评级,给出253.00美元的目标价。9月18日,美国银行重申“买入”评级,目标价定为263.00美元。9月27日,WellsFargo给予百度跑赢大盘的评价,目标价290.00美元。

李彦宏再次碾压刘强东 靠的是什么?

6月底以来,百度股价扶摇直上,市值屡创新高。图片来源于网络

在解释为何看好百度时,人工智能和财报正是两大最重要的因素。汇丰银行分析师认为,百度在人工智能领域进行持续不断的深入研究,是这一领域的全球领导者。高盛集团发布报告表示,在AI时代,以百度为代表的中国科技巨头正在超越谷歌、脸书等美国科技巨头。

对于百度交出的财报,招银国际强调,百度第二季度利润远超预期,信息流广告推进比预期快,成本控制得当。

野村证券分析师史家龙认为,2017财年百度信息流广告业务营收将达到70亿元,对百度营收的贡献度达8%。2018财年这两个数据将分别增加至130亿元和12%,原因是信息流产品有很高的流量,并且商业化率与同类产品相比还较低。

“2017和2018财年中,百度信息流广告的强大动能能为它带来喘息的空间,另外市场严重低估百度旗下爱奇艺业务,因此我们将百度的目标价从180美元提高至241美元,将百度股票评级上调至‘买入’。” 史家龙分析说。